唐朝 2025-07-27 21:28 看到一个神评论：上次少林寺方丈出事，那还是北宋年间，当时方丈和叶二娘生了个儿子叫虚竹。
Patience 2025-07-27 14:32 彭博社消息，预计接下来的房地产刺激政策如下：首套房贷款利率 2.5%，二套房贷款利率 1.5，三套房贷款利率 0.5%。不知道存量房贷会不会也跟着降，存量房贷降完后其他贷款利率是不是也要跟着降！
首套房利率”或降至2.5%，二套房1.5%。
而符合政策的三套房，利率竟可能为史无前例的0.5%，要知道此购第三套房，甚至是买不能做贷款的！
重大突破！央行或将大幅下调房贷利率，最低至0.5%
近日，据彭博社独家消息，中国人民银行计划进行重大货币政策调整，拟全面下调房贷利率，以刺激房地产市场、促进经济增长。这一举措将是近年来房贷利率政策调整的最大调整之一，对房地产市场和广大购房者都将产生深远影响。
根据彭博社获得的消息，此次房贷利率调整方案如下：首套房贷款利率将降至2.5%，二套套房贷款利率为1.5%，符合政策规定的三套房贷款利率更是低至0.5%。这些利率水平均创下历史新低，远低于当前市场平均水平。
首在降低购房者的还贷压力，提高住房购买力。
评论
水分无合 2025/7/2 09:56
老唐，如果我发现个人持有的某股票的实际控制人出现了重大的道德风险（甚至被抓进去了），导致当日股价跌5%，10%之类的我是否要等1-2周情绪平静下来之后，才决定卖出呢？还是说当天就手起刀落把它卖了？
michael Yesterday 10:28
总之你记住，类似放在政界，就是你要考虑到自己未来是要当参议员，甚至总统的人，自然就知道有朝一日，一定会有人挖你的旧账。
而放在商业或投资领域里，就是要记住小宝总有朝一日会成为知名大富豪或者投资大师，一定会有人挖你的一切，就像我们今天挖巴芒的一切一样😂然后就知道面临二选一的时候，怎么选了。
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2025-07-27 12:09
看到一个留言提问很有意思，值得单独拿出来聊聊，或许对大家有帮助。留言写不下，我单发一帖。
昨天我在当周回顾里，提出一个经验性的法则：尽量避免在情绪波动时做出决定，尤其是在容发重事件发生后的两周内，不要轻易做出重大决策。
刚刚看到@水分无合提了一个问题，见图一。大意是：如果我发现自己持有的某只股票的实际控制人出现了重大道德风险，甚至被抓进去了，导致当天股价下跌了10%或5%，那我也要去等一两周，等情绪平静下来后再决定是否卖出吗？还是说应该当天就果断卖掉？
这个问题很有意思，挺适合训练思维。
获得负面信息之后，能否通过快速抛售，躲开负面信息的杀伤力。我想它背后有两个角度要去思考。
第一，你要判断你获得的信息，是不是最早那批的。
因为只有股价还没有反应出这个负面信息的杀伤力，你才有可能通过抛售赚到信息差。
举个例子，如果旗下某持股公司的董事长今天突然被查，这个信息可能：
天被抓了，整个市场还没人知道，只有你知道，那你先清仓就可能是最大的受益者。
但如果你知道的时候，别人也知道了，大家一起争先恐后地抛售，股价可能就已经反应出某至是过度反应了负面信息的影响。你收到消息时的抛售，也就没有什么用处了。
所以，这个问题其实应该问自己，它是用来衡量自身条件的：以我的资源、人脉、社会地位，我拿到的信息，是不是别人不知道的？尤其是那些研究机构、基金、券商、行业竞争对手都不知道的。
如果不是，接下来就是比赛判断力了。
既然市场，尤其是嗅觉灵敏的部分资本，已经大面积知道这些信息了，接下来你就需要判断股价是否对负面信息反应不足。
直白的说，就是你认为该信息系伤力要比市场已经表现出来的更严重，危害更大，更持久。股价的跌幅还没有完全反应出该信息的威力。这个时候，你的卖出才能够让你扶益。
如果你的认知无法得出这个结论，也就是说你不知道股价的跌幅，是否”已经反应”出负面信息的影响，甚至”已经过分反应了”负面信息的影响。这个时候，你跟风卖出也占不到什么确定的便宜，还是主打一个听天由命而已。
事情就回到了一个简单的判断：你拿到信息是不是市场所不知道的？你对这件负面信息的认知是不是超过了市场平均水平？
如果两个答案都是”否”。那么按兵不动，等两周时间，让子弹飞一会儿，等获取更多信息之后再做决策，可能大概率是更明智的选择。
强调一句，说的是”大概率”，而不是绝对。金融领域里，没有固定的”只要……就”的稳赢手段。
第二，接着就引出了另一个问题：假设你获取的是第一手信息，是市场所不知道的负面。你据此进行了交易，是否可能构成内幕交易罪？
有没有可能你据此决策，也确实受盈了，但这可能是一颗地雷，未来某个时刻你要连本带利交给国库，甚至会殃了自己？
如果有这种可能。那选择也很明显，即使自己所获的信息是第一手信息，也不应该据此交易。
这个正巧有个鲜活的案例可供参考。
这里至少有两千位以上的老朋友知道，大概在洋河股价还是现在价格的两倍时，我给大家分享过一些路边社的消息，大致意思是市场流传一些信息，说洋河内部出现了一些股价腐败现象。
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极纷争，过去颇以自豪的”三三制”下的竞争力可能正在大幅衰失。
然而，我个人在那个时候没有做任何处理，思维方式就是上面说的这路径。
第一，我这是第一手信息吗？
我不确定，大概率不是。因为那时洋河股价已经跌了很久了，而且我自认能让我这种无极无势的人知道的信息，一定是很多资本早就知道了。更何况，那时的信息显示的是，事情已经闹了很久，已经有人身陷囵圄。
即使小概率上，我得到的真是第一手信息。作为一个具有一定影响力的人，此时据此做出交易决策，未来有没有可能涉嫌内幕交易而被查处？
第二，这事儿的负面影响，是否还没有完全反应出来？
我个人的能力，当时确实判断不出来这事情后面会如何演化，最终怎么解决。
回看当时，对它的严重性肯定是不足的，脑袋里还存有很多”当事各方也不可能真的系鸡取卵，彻底毁了这台印钞机吧？“的思维掣肘。而洋河那时2000亿左右的估值水平，看着还算合理偏低的估值。
结论就是，我也没有啥高人一等的”洞察力”。
见”，不如再等等。
所以你看，结论就是，如果不是第一手信息，而我又没有什么超出市场认知水平的深刻见解，那不处理才是合乎逻辑的；反之，如果是第一手信息，掌此交易可能给自己埋雷，不值得。
这里涉及一个有趣的人生原则。刚巧，昨天上午我和小宝总聊天时，还谈起这个话题（图二，截图使用已获小宝总同意）。
生活中，人们总会面临各种选择，其中有些事情会有利益诱惑。在该不该的选择面前，背后其实是长期视角还是短期视角的问题，是对自己有没有信心的问题。
我告诉小宝总，套用美国政界人物的思维模式，如果你的目标是自己未来，是要做参议员甚至总统的，那你就必须要明白，在你登上舞台抵达人生最辉煌的时候，连你小时候尿炕的事情，都可能被挖出来。
投资领域也一样，只要你坚信自己未来会是个有钱人，会是一个有影响力的人，你就必须认识到一个残酷的事实：未来某一天，你前半生所做的所有事情，无论大小，都会被人挖掘出来。而且一定是在你财富值相当高、影响力很大的时候，才被翻出来（小卡拉米时代，没人有兴趣）。
最简单的例子，就像我们现在这样，一群人
把巴菲特和芒格生活中的各种细节都翻出来，小时候搞过的恶作剧，捡废弃的马票去兑奖，在别人水池里撑旧高尔夫球拿去卖，甚至连他们泡姐并什么车，前女友媛给了谁，老婆和谁私奔了，接盘侠日子过得怎么样……这样的细枝末节，都会有凡万、凡十万、甚至凡千万套锐子，创的那叫个不亦乐乎
一旦你明白了这一点，你每次面临选择的时候，自然而然就会知道怎么选了
正余 2025-07-27 10:45 中国海洋石油的企业研究书院的朋友太家好啊，这周和很多小伙伴一样，我也净值新高了，欣喜之余，仍然继续尝试拓展能力圈～ 今天尝试对中海油这家公司做分析，全文按照初印象、行业背景、财务分析、企业画像、结论五块内容展开，请大家多多指教。